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债券简称：晶澳转债 债券代码：127089.SZ
股票简称：晶澳科技 股票代码：002459.SZ
晶澳太阳能科技股份有限公司
向不特定对象刊行可休养公司债券
受托不断事务论述
（2024年度）
债券受托不断东说念主
中信证券股份有限公司
（广东省深圳市福田区中心三路 8 号超卓时间广场（二期）北座）
二〇二五年六月
声明
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）编制本论述的内容及信息均开始
于晶澳太阳能科技股份有限公司（以下简称“晶澳科技”
“刊行东说念主”或“公司”）对外公
布的《晶澳太阳能科技股份有限公司 2024 年年度论述》等关连公开信息露出文献、晶
澳科技提供的理会文献以选取三方中介机构出具的专科见识。
本论述不组成对投资者进行或不进行某项行径的推选见识，投资者应付关连事宜作念
出独处判断，而不应将本论述中的任何内容据以行为中信证券所作的承诺或声明。
本论述中所称“论述期”为 2024 年度。
第十一节 与刊行东说念主偿债才气和增信设施掂量的其他情况及受托不断东说念主遴选的应付措
第一节 可休养公司债券梗概
一、刊行东说念主基本信息
汉文称呼 晶澳太阳能科技股份有限公司
汉文简称 晶澳科技
外文称呼 JA Solar Technology Co., Ltd.
外文缩写 JA Solar
法定代表东说念主 靳保芳
注册地址 河北省宁晋县新兴路 123 号
办公地址 北京市丰台区汽车博物馆东路 1 号院诺德中心 8 号楼
邮政编码 100071
公司网址 https://www.jasolar.com/
电子邮箱 ir@jasolar.com
二、监管部门审核情况
本次向不特定对象刊行可休养公司债券决策于 2023 年 4 月 27 日通过深圳证券交往
所上市审核委员会审核，并于 2023 年 5 月 31 日赢得中国证券监督不断委员会出具的
《关
于欢跃晶澳太阳能科技股份有限公司向不特定对象刊行可休养公司债券注册的批复》
（证监许可20231164 号）。公司于 2023 年 7 月 18 日向不特定对象刊行了 89,603,077
张可休养公司债券（以下简称“本次债券”“本次可转债”或“晶澳转债”），每张面值
东说念主民币 100 元，按面值刊行，召募资金总额为东说念主民币 8,960,307,700.00 元，扣除承销费
东说念主民币 24,428,875.49 元（不含税）后，剩余召募资金为东说念主民币 8,935,878,824.51 元。上
述资金已于 2023 年 7 月 24 日一都到位，依然中兴财光华管帐师事务所（非凡世俗合股）
考证，并出具中兴财光华审验字（2023）第 110003 号验资论述。
经深交所欢跃，公司东说念主民币 896,030.77 万元可休养公司债券于 2023 年 8 月 4 日起
在深交所挂牌交往，债券简称“晶澳转债”，债券代码“127089”。
三、债券基本信息
（一）本次刊行证券的种类
本次刊行证券的种类为可休养为公司 A 股股票的可休养公司债券。该可休养公司
债券及畴昔休养的 A 股股票将在深圳证券交往所上市。
（二）刊行范围
本次可转债召募资金总额为东说念主民币 896,030.77 万元，刊行数目为 89,603,077 张。
（三）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可休养公司债券每张面值 100 元，按面值刊行。
（四）债券期限
本次可转债期限为刊行之日起六年，即 2023 年 7 月 18 日至 2029 年 7 月 17 日（如
遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个责任日；顺延技巧付息款项不另计息）。
（五）债券利率
第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第
六年 2.00%。
（六）还本付息的期限和情势
本次刊行的可休养公司债券领受每年付息一次的付息情势，到期反璧本金和临了一
年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东说念主按持有的本次可转债
票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。
年利息的筹画公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“已往”或“每年”）付息债权登
记日持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债已往票面利率。
（1）本次可转债领受每年付息一次的付息情势，计息肇端日为本次可转债刊行首
日。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如该日
为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交往日，顺延技巧不另付息。每相邻的两个付
息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交往日，公司
将在每年付息日之后的五个交往日内支付已往利息。在付息债权登记日前（包括付息债
权登记日）央求休养成公司股票的本次可转债，公司不再向其持有东说念主支付本计息年度及
以后计息年度的利息。
（4）本次可转债持有东说念主所赢得利息收入的应付税项由持有东说念主承担。
（七）转股期限
本次可转债转股期自本次可转债刊行收尾之日（2023 年 7 月 24 日）满六个月后的
第一个交往日（2024 年 1 月 24 日）起至本次可转债到期日（2029 年 7 月 17 日）止（如
遇法定节沐日或休息日延至自后的第 1 个交往日；顺延技巧付息款项不另计息）。
（八）转股价钱的细目偏激调整
本次可转债运转转股价钱为 38.78 元/股，不低于《晶澳太阳能科技股份有限公司向
不特定对象刊行可休养公司债券召募确认书》
（以下简称“召募确认书”）公告日前二十
个交往日公司 A 股股票交往均价（若在该二十个交往日内发生因除权、除息引起股价
调整的情形，则对调整前交往日的交往均价按历程相应除权、除息调整后的价钱筹画）
和前一个交往日公司 A 股股票交往均价。
召募确认书公告日前二十个交往日公司股票交往均价=召募确认书公告日前二十个
交往日公司股票交往总额/该二十个交往日公司股票交往总量；
召募确认书公告日前一交往日公司股票交往均价=召募确认书公告日前一交往日公
司股票交往总额/该日公司股票交往总量。
在本次可转债刊行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因
本次可转债转股而加多的股本）、配股使公司股份发生变化及派送现款股利等情况时，
将按下述公式进行转股价钱的调整（保留少量点后两位，临了一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
派送现款股利：P1=P0－D
上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为
增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或鼓吹权益变化情况时，将次第进行转股价钱调整，并在
中国证监会指定的上市公司信息露出媒体上刊登公告，并于公告中载明转股价钱调整日、
调整主义及暂停转股技巧（如需）。当转股价钱调整日为本次可转债持有东说念主转股央求日
或之后、休养股票登记日之前，则该持有东说念主的转股央求按公司调整后的转股价钱推论。
当公司可能发生股份回购、并吞、分立或任何其他情形使公司股份类别、数目和/
或鼓吹权益发生变化从而可能影响本次可转债持有东说念主的债权力益或转股滋生权益时，公
司将视具体情况按照自制、公正、公允的原则以及充分保护本次可转债持有东说念主权益的原
则调整转股价钱。掂量转股价钱调整内容及操作主义将依据那时国度掂量法律法则及证
券监管部门的关连章程来制订。
（九）转股价钱向下修正条目
在本次可转债存续技巧，当公司股票在职意运动三十个交往日中至少有十五个交往
日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权建议转股价钱向下修正决策并
提交公司鼓吹大会审议表决。若在前述三十个交往日内发生过转股价钱调整的情形，则
在转股价钱调整日前的交往日按调整前的转股价钱和收盘价筹画，在转股价钱调整日及
之后的交往日按调整后的转股价钱和收盘价筹画。
上述决策须经出席会议的鼓吹所持表决权的三分之二以上通过方可实施。鼓吹大会
进行表决时，持有本次可转债的鼓吹应当躲闪。修正后的转股价钱应不低于前项章程的
鼓吹大会召开日前二十个交往日公司股票交往均价和前一交往日公司股票交往均价，且
修正后的价钱不低于最近一期经审计的每股净金钱值和股票面值。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在中国证监会指定的上市公司信息露出媒体
上刊登鼓吹大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股技巧（如需）。从股
权登记日后的第一个交往日（即转股价钱修正日）起，脱手复原转股央求并推论修正后
的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之后，休养股票登记日之前，该类转股
央求应按修正后的转股价钱推论。
（十）转股股数细目情势
本次可转债持有东说念主在转股期内央求转股时，转股数目的筹画情势为：Q=V/P，并以
去尾法取一股的整数倍。
其中：V 为可转债持有东说念主央求转股的可转债票面总金额；P 为央求转股当日灵验的
转股价钱。
本次可转债持有东说念主央求休养成的股份须是整数股。转股时不及休养为一股的本次可
转债余额，公司将按照深圳证券交往所、证券登记机构等部门的掂量章程，在本次可转
债持有东说念主转股当日后的五个交往日内以现款兑付该不及休养为一股的本次可转债余额。
该不及休养为一股的本次可转债余额对应确当期应计利息（当期应计利息的筹画情势参
见第（十一）条赎回条目的关连内容）的支付将凭据证券登记机构等部门的掂量章程办
理。
（十一）赎回条目
在本次可转债期满后五个交往日内，公司将按债券面值的 108%（含临了一期利息）
的价钱赎回未转股的可休养公司债券。
在本次可转债转股期内，若是下述两种情形的任意一种出当前，公司有权按照本次
可转债面值加当期应计利息的价钱赎回一都或部分未转股的本次可转债：
（1）公司股票运动三十个交往日中至少有十五个交往日的收盘价钱不低于当期转
股价钱的 130%（含 130%）；
（2）当本次可转债未转股余额不及东说念主民币 3,000 万元时。
当期应计利息的筹画公式为：IA =B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债持有东说念主办有的将赎回的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债已往票面利率；
t：指计息天数，首个付息日前，指从计息肇端日起至本计息年度赎回日止的试验
日期天数（算头不算尾）；首个付息日后，指从上一个付息日起至本计息年度赎回日止
的试验日期天数（算头不算尾）。
本次可转债的赎回期与转股期一样，即刊行收尾之日满六个月后的第一个交往日起
至本次可转债到期日止。
若在前述三十个交往日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整日前的交往日按调
整前的转股价钱和收盘价钱筹画，调整日及之后的交往日按调整后的转股价钱和收盘价
格筹画。
（十二）回售条目
若本次可转债召募资金运用的实施情况与公司在召募确认书中的承诺比拟出现重
大变化，且该变化被中国证监会认定为转换召募资金用途的，本次可转债持有东说念主享有一
次以面值加上圈套期应计利息的价钱向公司回售其持有的部分或者一都本次可转债的权
利。在上述情形下，本次可转债持有东说念主不错在公司公告后的回售讲演期内进行回售，本
次回售讲演期内空幻施回售的，自动丧失该回售权。当期应计利息的筹画情势参见第（十
一）条赎回条目的关连内容。
在本次可转债临了两个计息年度内，即 2027 年 7 月 18 日至 2029 年 7 月 17 日，如
果公司股票收盘价在职何运动三十个交往日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债持
有东说念主有权将其持有的本次可转债一都或部分以面值加上圈套期应计利息回售给公司。
若在上述交往日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不
包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而调整的
情形，则在调整日前的交往日按调整前的转股价钱和收盘价钱筹画，在调整日及之后的
交往日按调整后的转股价钱和收盘价钱筹画。若是出现转股价钱向下修正的情况，则上
述“运动三十个交往日”须从转股价钱调整之后的第一个交往日起按修正后的转股价钱
再行筹画。
当期应计利息的筹画情势参见第（十一）条赎回条目的关连内容。
临了两个计息年度可转债持有东说念主在每年回售条件初度知足后可按上述商定条件行
使回售权一次，若在初度知足回售条件而可转债持有东说念主未在公司届时公告的回售讲演期
内讲演并实施回售的，该计息年度不可再诳骗回售权。可转债持有东说念主不可屡次诳骗部分
回售权。
（十三）转股年度掂量股利的包摄
因本次可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权登
记日当日登记在册的通盘鼓吹（含因本次可转债转股形成的鼓吹）均享受当期股利。
（十四）刊行情势及刊行对象
本次刊行的可转债向刊行东说念主在股权登记日（2023 年 7 月 17 日，T-1 日）收市后中
国结算深圳分公司登记在册的原鼓吹优先配售，原鼓吹优先配售后余额部分（含原鼓吹
废弃优先配售部分）领受通过深圳证券交往所交往系统网上订价刊行的情势进行。
（1）向刊行东说念主原鼓吹优先配售：刊行公告公布的股权登记日（2023 年 7 月 17 日，
T-1 日）收市后登记在册的刊行东说念主通盘鼓吹。
（2）网上刊行：中华东说念主民共和国境内持有深交所证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券
投资基金以及合乎法律法则章程的其他投资者（法律法则不容购买者以外），其中当然
东说念主需凭据《对于完善可休养公司债券投资者顺应性不断关连事项的见知》
（深证上〔2023〕
（3）本次刊行的主承销商的自营账户不得参与网上申购。
（十五）向原鼓吹配售的安排
原鼓吹可优先配售的晶澳转债数目为其在股权登记日（2023 年 7 月 17 日，T-1 日）
收市后登记在册的持有晶澳科技的股份数目按每股配售 2.7067 元可转债的比例筹画可
配售可转债金额，再按 100 元/张的比例休养为张数，每 1 张为一个申购单元，即每股
配售 0.027067 张可转债。刊行东说念主现存总股本 3,310,350,606 股，其中不存在库存股，即
享有原鼓吹优先配售权的股本总额为 3,310,350,606 股。按本次刊行优先配售比例筹画，
原鼓吹最多可优先认购 89,601,259 张，约占本次刊行的可转债总额 89,603,077 张的
由于不及 1 张部分按照《中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司证券刊行东说念主业
务指南》
（以下简称“中国结算深圳分公司证券刊行东说念主业务指南”）推论，最终优先配售
总额可能略有各异。
原鼓吹的优先配售通过深交所交往系统进行，配售代码为“082459”，配售简称为
“晶澳配债”。原鼓吹可凭据自己情况自行决定试验认购的可转债数目。
原鼓吹网上优先配售可转债认购数目不及 1 张部分按照中国结算深圳分公司证券
刊行东说念主业务指南推论，即所产生的不及 1 张的优先认购数目，按数目大小排序，数目小
的进位给数目大的参与优先认购的原鼓吹，以达到最小记账单元 1 张，轮回进行直至全
部配完。（以下简称“精准算法”）
原鼓吹除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的申购。原鼓吹参与网
上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原鼓吹参与网上优先配售后余
额的网上申购时无需缴付申购资金。
（十六）债券持有东说念主会议关连事项
（1）依照其所持有的本次可转债数额享有商定利息；
（2）依照法律、法则等关连章程及本法则参与或委用代理东说念主参与债券持有东说念主会议
并诳骗表决权；
（3）按商定的期限和情势要求公司偿付可休养公司债券本息；
（4）凭据召募确认书商定的条件将所持有的本次可转债转为公司股份；
（5）凭据召募确认书商定的条件诳骗回售权；
（6）依照法律、法则及公司章程的章程转让、赠与或质押其所持有的可休养公司
债券；
（7）依照法律、公司章程的章程赢得掂量信息；
（8）法律、法则及公司章程所赋予的其行为公司债权东说念主的其他权力。
（1）顺从公司刊行可休养公司债券条目的关连章程；
（2）依其所认购的可休养公司债券数额交纳认购资金；
（3）顺从债券持有东说念主会议形成的灵验决议；
（4）除法律、法则章程及召募确认书商定之外，不得要求公司提前偿付本次可转
债的本金和利息；
（5）法律、法则及公司章程章程应当由可休养公司债券持有东说念主承担的其他义务。
（1）当公司建议变更本次可转债召募确认书商定的决策时，对是否欢跃公司的建
议作出决议，但债券持有东说念主会议不得作出决议欢跃公司不支付本次债券本息、变更本次
债券利率和期限、取消召募确认书中的赎回或回售条目等；
（2）当公司未能按期支付可休养公司债券本息时，对是否欢跃关连治理决策作出
决议，对是否通过诉讼等要领强制公司和担保东说念主（如有，下同）偿还债券本息作出决议，
对是否参与公司的整顿、妥协、重组、重整或者破产的法律要领作出决议；
（3）当公司减资（因股权激发回购股份、过往收购交往对应的交往对方功绩承诺
事项回购股份、公司照章回购股份导致的减资以外）、并吞、分立、被托管、散伙、申
请破产或照章进入破产要领时，对是否接受公司建议的建议，以及诳骗债券持有东说念主照章
享有的权力决策作出决议；
（4）当担保东说念主或担保物（如有，下同）发生首要不利变化时，对诳骗债券持有东说念主
照章享有权力的决策作出决议；
（5）当发生对债券持有东说念主权益有首要影响的事项时，对诳骗债券持有东说念主照章享有
权力的决策作出决议；
（6）在法律章程许可的范围内对本法则的修改作出决议；
（7）对变更、解聘债券受托不断东说念主作出决议；
（8）法律、法则和表苟且文献章程应当由债券持有东说念主会议作出决议的其他情形。
（1）债券持有东说念主会议由公司董事会或债券受托不断东说念主认真召集。公司董事会或债
券受托不断东说念主应在建议或收到召开债券持有东说念主会议的提议之日起 30 日内召开债券持有
东说念主会议。会议见知应在会议召开 15 日前在深圳证券交往所网站和合乎中国证券监督管
理委员会章程条件的媒体上公告债券持有东说念主会议见知。
（2）刊行东说念主董事会、单独或者共计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上
的债券持有东说念主（以下统称“提议东说念主”）以及法律、法则、中国证监会章程的其他机构或
东说念主士，有权提议受托不断东说念主召集债券持有东说念主会议。
（3）《晶澳太阳能科技股份有限公司可休养公司债券持有东说念主会议法则（革新稿）》
（以下简称“债券持有东说念主会议法则”）第十条章程的事项发生之日起 30 日内，如公司董
事会、债券受托不断东说念主未能按本法则章程履行其职责，单独或共计持有本次可转债未偿
还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主有权以公告情势发出召开债券持有东说念主会议的通
知。
（4）除《晶澳太阳能科技股份有限公司可休养公司债券持有东说念主会议法则（革新稿）》
另有章程外，债券持有东说念主会议见知发出后，除因不可抗力，不得变更债券持有东说念主会议召
开时分或取消会议，也不得变更会议见知中列明的议案；因不可抗力确需变更债券持有
东说念主会议召开时分、取消会议或者变更会议见知中所列议案的，召集东说念主应在原定债券持有
东说念主会议召开日前至少 5 个交往日内以公告的情势发出补充见知并确认原因，但不得因此
而变更债券持有东说念主债权登记日。
债券持有东说念主会议见知发出后，若是召开债券持有东说念主会议的拟决议事项摈斥的，召集
东说念主不错公告情势取消该次债券持有东说念主会议并确认原因。
（5）投资者认购、持有或受让本次可转债，均视为其欢跃本次可转债债券持有东说念主
会议法则的章程。
（十七）本次召募资金用途
本次可转债召募资金总额为东说念主民币 896,030.77 万元，召募资金总额扣除刊行用度后
拟用于投资如下名堂：
单元：万元
序 召募资金
召募资金投资名堂 名堂投资总额
号 拟进入额
共计 1,623,421.79 896,030.77
名堂投资总额高于本次召募资金净额部分由公司自筹治理。在本次可转债召募资金
到位之前，公司将凭据名堂进程的试验情况以自筹资金先行进入，并在召募资金到位之
后给以置换。
（十八）担保事项
本次可转债不提供担保。
（十九）评级事项
本次可转债经东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称“东方金诚”）评级，根
据东方金诚出具的东方金诚债评字20220679 号《晶澳太阳能科技股份有限公司公开发
行可休养公司债券信用评级论述》，公司主体信用等第为 AA+，评级瞻望为康健，本期
债券信用等第为 AA+。
本次刊行的可转债上市后，在债券存续期内，东方金诚将对本次债券的信用情景进
行按期或不按期追踪评级，并出具追踪评级论述。按期追踪评级在债券存续期内每年至
少进行一次。
（二十）召募资金存管
公司依然制定《召募资金专项存储及使用不断轨制》。本次刊行的召募资金已存放
于公司董事会竖立的专项账户（即召募资金专户）中。
（二十一）本次刊行决策的灵验期
公司本次向不特定对象刊行可休养公司债券决策的灵验期为十二个月，自觉行决策
经鼓吹大会审议通过之日起筹画。
（二十二）本次可转债的受托不断东说念主
凭据公司与中信证券签署的《晶澳太阳能科技股份有限公司公开刊行可休养公司债
券受托不断公约》（以下简称“受托不断公约”），公司聘任中信证券行为本次可转债的
受托不断东说念主，并欢跃接受中信证券的监督。在本次可转债存续期内，中信证券应当发愤
尽职，凭据关连法律法则、召募确认书、受托不断公约的章程，诳骗权力和履行义务。
投资者认购或持有本次可转债视作欢跃中信证券行为本次可转债的受托不断东说念主，并视作
欢跃受托不断公约的关连商定。
（二十三）误期情形、包袱及争议治理
凭据公司与中信证券签署的受托不断公约，对误期情形、包袱及争议治理商定如下：
（1）在本次债券到期或投资者诳骗回售采纳权时，公司未能偿付本次债券应付本
金和/或利息；
（2）公司未能偿付本次债券的到期利息；
（3）公司出售其首要金钱甚至公司对本次债券的还本付息才气产生首要不利影响；
（4）公司不履行或违抗债券受托不断公约、债券持有东说念主会议法则以及本预案下的
任何承诺或义务，且将本体影响公司对本次债券的还本付息义务，经债券受托不断东说念主书
面见知，或经单独或共计持有每期未偿还债券总额且有表决权的 10％以上的债券持有
东说念主书面见知，该种误期情形自见知投递之日起持续三十个责任日仍未得到纠正；
（5）在本次债券存续期内，公司发生散伙、刊出、被撤消营业派司、收歇、计帐、
丧失退回才气、被法院指定接纳东说念主或已脱手关连的法律要领；
（6）在本次债券存续技巧内，公司发生其他对各期债券本息偿付产生首要不利影
响的情形。
上述误期情形发生时，公司应当承担相应的误期包袱，包括但不限于按照召募确认
书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/或利息以及疲塌支付本金和/或利息产生
的落后利息、误期金，向债券持有东说念主和债券受托不断东说念主支付其完结债权的用度（包括但
不限于诉讼费、仲裁费、讼师费、保全费等），并就受托不断东说念主因公司误期事件承担相
关包袱形成的平直损失给以补偿。
本次债券刊行适用于中国法律并依其解释。
本次债券刊行和存续技巧所产生的争议，领先应在争议各方之间协商治理。若是协
商治理不成，争议各方有权按照本次刊行可转债受托不断公约、本次可转债债券持有东说念主
会议法则的商定，向有统治权的东说念主民法院拿告状讼。
当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行治理时，除争议事项外，各方有权继
续诳骗本公约项下的其他权力，并应履行本公约项下的其他义务。
第二节 公司债券受托不断东说念主履职情况
中信证券行为晶澳转债的债券受托不断东说念主，论述期内依据《公司债券刊行与交往管
理主义》《公司债券受托不断东说念主执业行径准则》和其他关连法律、法则、表苟且文献及
自律法则的章程以及《受托不断公约》的商定，持续追踪刊行东说念主的资信情景、召募资金
使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保险设施实施情况等，并督促刊行东说念主履行公司
债券召募确认书、受托不断公约中所商定的义务，积极诳骗债券受托不断东说念主职责，齰舌
债券持有东说念主的正当权益。
一、持续宽恕刊行东说念主资信情况、督促刊行东说念主进行信息露出
论述期内，受托不断东说念主办续宽恕刊行东说念主资信情景，监测刊行东说念主是否发生首要事项，
按月按期全面核查刊行东说念主首要事项发生情况，持续宽恕刊行东说念主各项信息资料。论述期内，
刊行东说念主未出现会对债券偿付产生首要不利影响的事项。论述期内，受托不断东说念主办续督导
刊行东说念主履行信息露出义务。受托不断东说念主督促刊行东说念主按时完成按期信息露出、实时履行临
时信息露出义务。
二、持续宽恕增信设施
晶澳转债无增信设施。
三、监督专项账户及召募资金使用情况
论述期内，受托不断东说念主办续监督并按期检讨刊行东说念主公司债券召募资金的接纳、存储、
划转和使用情况，监督召募资金专项账户运作情况。受托不断东说念主实时向刊行东说念主传达法律
法则和章程、监管计策要乞降阛阓典型案例，领导按照召募确认书商定用途正当合规使
用召募资金。刊行东说念主当期债券召募资金试验用途与当期召募确认书露出用途一致。
四、露出受托不断事务论述，齰舌债券持有东说念主的正当权益
论述期内，受托不断东说念主平淡履职，持续宽恕刊行东说念主资信情况以及是否出现章程的重
大事项。论述期内，刊行东说念主未出现需受托不断东说念主出具受托不断事务临时论述的情形。
论述期内，受托不断东说念主按照《受托不断公约》《债券持有东说念主会议法则》商定履行受
托不断职责，齰舌债券持有东说念主的正当权益。论述期内，刊行东说念主未出现需召开债券持有东说念主
会议的情形；论述期期后，刊行东说念主于 2025 年 1 月 14 日召开“晶澳转债”2025 年第一
次债券持有东说念主会议，审议通过了《对于变更部分召募资金投资名堂实施情势暨向下属公
司增资的议案》。
五、督促践约
论述期内，刊行东说念主于 2024 年 7 月 18 日支付 2023 年 7 月 18 日至 2024 年 7 月 17
日技巧的利息。本次利息为“晶澳转债”第一年利息，每 10 张“晶澳转债”
（面值 1,000.00
元）利息为东说念主民币 2.00 元（含税）。
中信证券将持续掌持受托债券还本付息、赎回、回售等事项的资金安排，督促刊行
东说念主按时践约。
第三节 刊行东说念主 2024 年度筹划情况和财务情景
一、刊行东说念主筹划情况
公司驻足于太阳能光伏产业链的垂直一体化模式，永久勤苦于于为全国客户提供光伏
发电系总揽理决策，主营业务为太阳能光伏硅片、电板、组件及储能系统的研发、出产
和销售，太阳能光伏电站的开发、缔造、运营，以及光伏材料与开拓的研发、出产和销
售等。公司出产工场在国内和国外均有布局，国内主要散布在内蒙古、河北、江苏、安
徽、上海、浙江和云南，国出门产工场包括越南北江以及正在筹建的阿曼工场。
公司以主产业链“光伏与储能作事群”为依托，连续完善组织架构，拓展业务布局，
竖立“灵巧动力作事群”，加大下流光伏应用的进入，连续扩大集会式、工生意及户用
散布式光伏电站开发缔造范围，同步探索多种光伏发电应用场景的开发，以及节能降耗、
资源回收再利用、储能、碳不断等概述动力治理决策；竖立“材料与装备作事群”，加
强光伏新材料和开拓的研发力量，包括光伏材料（如接线盒、胶膜和焊带）及光伏拉晶
开拓，为主产业链快速发展保险供应的同期，持续镌汰资本孝敬力量。
凭据公司露出的《晶澳太阳能科技股份有限公司 2024 年年度论述》，2024 年度，
公司营业收入组成如下表：
单元：万元
名堂 同比增减
金额 占比 金额 占比
光伏组件 6,662,774.09 95.02% 7,817,461.79 95.86% -14.77%
光伏电站运营 124,228.99 1.77% 84,327.45 1.03% 47.32%
其他 225,066.62 3.21% 253,828.49 3.11% -11.33%
共计 7,012,069.70 100.00% 8,155,617.72 100.00% -14.02%
因阛阓竞争加重，居品价钱大幅着落，以及国际贸易环境日趋严峻，导致论述期内
公司主营业务盈利才气持续着落。公司对出现减值迹象的永久金钱进行减值测试，历程
审慎评估将按照企业管帐准则计提金钱减值准备，对功绩影响较大。论述期内，公司实
现营业收入 7,012,069.70 万元，同比镌汰 14.02%；利润总额-519,593.55 万元，同比降
低 164.60%；包摄于上市公司鼓吹的净利润为-465,594.38 万元，同比镌汰 166.14%。
二、刊行东说念主 2024 年度财务情况
（一）并吞金钱欠债表主要数据
单元：万元
变动比例
名堂 2024 年末 2023 年末 变动比例跳动 30%的，确认原因
（%）
货币资金 2,508,874.23 1,598,843.36 56.92 主要系取得借款加多所致
存货 1,057,074.12 1,447,185.17 -26.96 -
一年内到期的
非流动金钱
固定金钱 4,158,408.91 3,686,587.48 12.80 -
主要系在建工程陆续完工转入固定
在建工程 324,429.15 974,043.62 -66.69
金钱所致
其他非流动资 主要系一年期以上的按期进款加多
产 所致
主要系公司筹划需要，银行借款增
短期借款 849,762.69 97,859.11 768.35
多所致
应付单子 1,434,559.29 1,860,929.66 -22.91 -
应付账款 981,411.58 881,637.87 11.32 -
合同欠债 340,676.10 487,229.21 -30.08 主要系预收获款减少所致
永久应付款 640,426.59 399,500.30 60.31 主要系售后回租融资加多所致
（二）并吞利润表主要数据
单元：万元
变动比例
名堂 2024 年度 2023 年度 变动比例跳动 30%的，确认原因
（%）
营业收入 7,012,069.70 8,155,617.72 -14.02 -
营业资本 6,697,921.63 6,716,394.86 -0.28 -
销售用度 107,784.11 98,918.22 8.96 -
不断用度 200,685.36 234,529.44 -14.43 -
主要系汇兑收益减少、利息收入增
财务用度 54,888.28 -35,987.04 252.52
加以及融资用度加多概述所致
研发用度 98,667.36 114,207.94 -13.61 -
主要系论述期内居品价钱大幅下
营业利润 -497,161.14 811,421.30 -161.27 降，以及公司对永久金钱计提金钱
减值准备所致
包摄于上市公司 主要系论述期内居品价钱大幅下
-465,594.38 703,949.05 -166.14
鼓吹的净利润 降，以及公司对永久金钱计提金钱
变动比例
名堂 2024 年度 2023 年度 变动比例跳动 30%的，确认原因
（%）
减值准备所致
（三）并吞现款流量表主要数据
单元：万元
变动比例 变动比例跳动 30%的，确认原
名堂 2024 年度 2023 年度
（%） 因
筹划举止产生的
现款流净额
投资举止产生的
-1,311,243.63 -1,779,348.32 26.31 -
现款流净额
筹资举止产生的 主要系 2024 年因公司筹划需
现款流净额 要，借款加多所致
第四节 刊行东说念主召募资金使用及专项账户运作情况与核查情况
一、本次可转债召募资金基本情况
经中国证监会《对于欢跃晶澳太阳能科技股份有限公司向不特定对象刊行可休养公
司债券注册的批复》（证监许可20231164 号）欢跃注册，2023 年公司向不特定对象发
行可休养公司债券 89,603,077 张，每张面值为东说念主民币 100.00 元，按面值刊行，召募资
金总额为东说念主民币 8,960,307,700.00 元，扣除承销费东说念主民币 24,428,875.49 元（不含税）后，
剩余召募资金为东说念主民币 8,935,878,824.51 元。上述资金已于 2023 年 7 月 24 日一都到位，
依然中兴财光华管帐师事务所（非凡世俗合股）考证，并出具中兴财光华审验字（2023）
第 110003 号验资论述。
截止 2024 年 12 月 31 日，公司召募资金账户余额为东说念主民币 41,881,221.24 元。使用
召募资金专户进出具体情况如下：
单元：万元
进出原因 金额
试验召募资金到位金额 893,587.88
加：利息收入扣减手续费净额 675.10
加：其他募投名堂节余召募资金进入 10,000.00
减：其他刊行关连用度 203.08
减：累计进入募投名堂 788,671.78
减：使用召募资金暂时补充流动资金 111,200.00
截止 2024 年 12 月 31 日，召募资金账户余额 4,188.12
二、本次可转债召募资金专项账户存储情况
截止 2024 年 12 月 31 日，公司 2023 年向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金
银行账户的存储情况如下：
单元：万元
账户称呼 开户银行 账户类型 账号 金额
中国光大银行股份
晶澳太阳能科技
有限公司石家庄胜 活期专户 55130188004502402 3.31
股份有限公司
利北街支行
账户称呼 开户银行 账户类型 账号 金额
中国缔造银行股份
活期专户 13050165780800004749 1.39
有限公司宁晋支行
中国农业银行股份
有限公司宁晋县支 活期专户 50238001040041396 1.39
行
中国银行股份有限
活期专户 101575113435 3.48
公司宁晋支行
中国工商银行股份
活期专户 0406001329300507549 19.99
有限公司宁晋支行
招商银行股份有限
公司石家庄翟营南 活期专户 121909303410806 65.46
大街支行
中国民生银行股份
有限公司石家庄西 活期专户 640539888 38.97
二环北路支行
兴业银行股份有限
活期专户 572010100101795301 35.44
公司石家庄分行
中信银行股份有限
晶澳太阳能有限
公司石家庄分行营 活期专户 8111801013601117353 35.30
公司
业部
招商银行股份有限
包头晶澳太阳能
公司包头分行营业 活期专户 472900444410302 1,189.13
科技有限公司
部
中国工商银行股份
有限公司扬州琼花 活期专户 1108020229100309251 1,048.95
晶澳（扬州）太
支行
阳能科技有限公
中国农业银行股份
司
有限公司扬州八里 活期专户 10154501040008451 0.49
支行
招商银行股份有限
活期专户 874900685810111 930.75
曲靖晶澳太阳能 公司曲靖翠峰支行
科技有限公司 吉祥银行股份有限
活期专户 15154666666693 814.06
公司石家庄分行
共计 4,188.12
三、本次可转债召募资金试验使用情况与核查情况
公司 2024 年度召募资金使用和不断表率，合乎公司刊行承诺和《深圳证券交往所
股票上市法则》《上市公司监管伙同第 2 号——上市公司召募资金不断和使用的监管要
求》等法则和文献的章程。公司对召募资金进行了专户存储和专项使用，不存在变相改
变召募资金用途和损伤鼓吹利益的情况，不存在违规使用召募资金的情形，召募资金具
体使用情况与公司已露出情况一致，具体情况如下：
召募资金使用情况（2023 年向不特定对象刊行可休养公司债券）
截止 2024 年 12 月 31 日
单元：元
召募资金总额 8,933,848,025.97（注 1） 今年度进入召募资金总额 1,639,539,039.98
论述期内变更用途的召募资金总额 -
累计变更用途的召募资金总额 - 已累计进入召募资金总额 7,886,717,769.05
累计变更用途的召募资金总额比例 0.00%
是否已变更 截止期末投资进 名堂达到预定 名堂可行性
召募资金承诺投 调整后投资总额 截止期末累计投 今年度完结的 是否达到
承诺投资名堂和超募资金投向 名堂(含部分 今年度进入金额 度(%) 可使用状态日 是否发生重
资总额 (1) 入金额(2) 效益 预计效益
变更) (3)＝(2)/(1) 期 大变化
承诺投资名堂
否 2,700,000,000.00 844,829,880.21 2,788,286,796.55 91.20 -730,421,476.97 否 否
切片名堂 （注 1） 间，分期结转
按名堂开工时
否 2,334,484,600.00 2,334,484,600.00 552,868,501.97 1,568,693,339.35 67.20 间，分期结转 -527,646,592.00 否 否
高效组件名堂
（注 2）
按名堂开工时
否 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 241,840,657.80 1,130,374,207.18 75.36 间，分期结转 -111,752,448.81 否 否
池片名堂
（注 3）
承诺投资名堂小计 — 8,933,848,025.97 9,291,213,497.15 1,639,539,039.98 7,886,717,769.05
共计 8,933,848,025.97 9,291,213,497.15 1,639,539,039.98 7,886,717,769.05
“包头晶澳（三期）20GW 拉晶、切片名堂”
预期。
未达到辩论进程或预计收益的 2.包头晶澳（三期）20GW 拉晶、切片名堂分两期缔造，一期 10GW 拉晶、切片已于 2023 年 4 月脱手试出产，二期 10GW 拉晶、切片于 2023 年 10 月脱手试出产，当今已达到平淡生
情况和原因（分具体名堂） 产条件，名堂在建工程已逐渐进行转固。因公司举座产能推断打算，名堂缔造有所减慢，该名堂土建工程名堂尚未完成决算，部分机器开拓尚未完成验收，故尚不具备结项条件。该名堂
原定名堂缔造期 32 个月，原辩论于 2024 年 6 月完成。基于以上原因及畴昔名堂责任辩论，经公司第六届董事会第二十四次会议、第六届监事会第十四次会议审议通过，将名堂缔造
期延长 1 年，脱期至 2025 年 6 月。
名堂可行性发生首要变化的情
无
况确认
超募资金的金额、用途及使用
不适用
阐扬情况
召募资金投资名堂实施场所变
不适用
更情况
“晶澳转债”2025
年第一次债券持有东说念主会议通过了《对于变更部分召募资金投资名堂实施情势暨向下属公司增资的议案》
，欢跃公司变更向不特定对象刊行可休养公司债券募投名堂“包头晶澳（三期）
召募资金进入情势变更情况 该名堂的其他内容保持不变。
公司使用召募资金 27 亿元向晶澳太阳能增资，
向包头晶澳增资： 由晶澳太阳能向扬州晶澳增资 200,901.06 万元、
向合肥晶澳增资 69,098.94 万元，
再由扬州晶澳向合肥晶澳增资 200,901.06
万元，临了由合肥晶澳向包头晶澳增资 27 亿元。本次向包头晶澳逐层增资将一都以债权转为股权的体式进行，不波及现款流转，增资旅途波及公司无需开立召募资金专用账户。
向扬州晶澳增资：公司使用召募资金 15 亿元向晶澳太阳能增资，再由晶澳太阳能向扬州晶澳增资 15 亿元。本次向扬州晶澳逐层增资，其中公司已提供给扬州晶澳的借款 11.4 亿元将
以债权转为股权的体式进行增资，尚未借出的 3.6 亿元将以现款的体式进行增资。现款增资旅途波及晶澳太阳能，晶澳太阳能将开立召募资金专用账户用于存储现款增资资金，并与
关连开户银行及保荐东说念主刚硬召募资金专户存储监管公约。
，欢跃公司使用召募资金东说念主民
召募资金投资名堂先期进入及
币 2,072,716,606.56 元置换事先进入募投名堂的自筹资金。毕马威华振管帐师事务所（非凡世俗合股）已对公司截止 2023 年 7 月 14 日以自筹资金先期进入情况进行了专项审核，并出
置换情况
具了毕马威华振专字第 2301528 号《对于晶澳太阳能科技股份有限公司以自筹资金事先进入召募资金投资名堂及支付刊行用度情况论述的鉴证论述》，保荐东说念主中信证券发表了核查见识。
名堂平淡实施的前提下，使用不跳动东说念主民币 63 亿元闲置召募资金暂时补充流动资金；使用 2023 年度向不特定对象刊行可休养公司债券名堂“包头晶澳（三期）20GW 拉晶、切片项
目”闲置召募资金不跳动东说念主民币 15 亿元；使用 2023 年度向不特定对象刊行可休养公司债券名堂“年产 10GW 高效电板和 5GW 高效组件名堂”闲置召募资金不跳动东说念主民币 17 亿元；
使用 2023 年度向不特定对象刊行可休养公司债券名堂“年产 10GW 高后果太阳能电板片名堂”闲置召募资金不跳动东说念主民币 10 亿元；使用期限自公司董事会审议通过之日（2023 年 7
月 27 日）起不跳动 12 个月，到期后将实时反璧到公司召募资金专用存储账户。公司试验使用 2023 年度向不特定对象刊行可休养公司债券名堂“包头晶澳（三期）20GW 拉晶、切片
名堂”闲置召募资金暂时补充流动资金金额为东说念主民币 15 亿元，使用 2023 年度向不特定对象刊行可休养公司债券名堂“年产 10GW 高效电板和 5GW 高效组件名堂”闲置召募资金暂
时补充流动资金金额为东说念主民币 14.7 亿元，使用 2023 年度向不特定对象刊行可休养公司债券名堂“年产 10GW 高后果太阳能电板片名堂”闲置召募资金暂时补充流动资金金额为东说念主民
币 10 亿元，截止 2024 年 7 月 24 日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置召募资金一都反璧至召募资金专用账户，使用期限未跳动 12 个月。
，欢跃公司在确保召募资
金投资名堂平淡实施的前提下，使用不跳动东说念主民币 27.60 亿元闲置召募资金暂时补充流动资金；使用 2023 年度向不特定对象刊行可休养公司债券名堂“包头晶澳（三期）20GW 拉晶、
用闲置召募资金暂时补充流动
切片名堂”闲置召募资金不跳动东说念主民币 4.00 亿元；使用 2023 年度向不特定对象刊行可休养公司债券名堂“年产 10GW 高效电板和 5GW 高效组件名堂”闲置召募资金不跳动东说念主民币
资金情况
日（2024 年 7 月 25 日）起不跳动 12 个月，到期后将实时反璧到公司召募资金专用存储账户。公司试验使用 2023 年度向不特定对象刊行可休养公司债券名堂“包头晶澳（三期）20GW
拉晶、切片名堂”闲置召募资金暂时补充流动资金金额为东说念主民币 4.00 亿元，截止 2024 年 12 月 31 日已反璧东说念主民币 400,000,000.00 元，尚未反璧的余额为东说念主民币 0.00 元；使用 2023 年
度向不特定对象刊行可休养公司债券名堂“年产 10GW 高效电板和 5GW 高效组件名堂”闲置召募资金暂时补充流动资金金额为东说念主民币 10.00 亿元，截止 2024 年 12 月 31 日已反璧东说念主
民币 248,000,000.00 元，尚未反璧的余额为东说念主民币 752,000,000.00 元；使用 2023 年度向不特定对象刊行可休养公司债券名堂“年产 10GW 高后果太阳能电板片名堂”闲置召募资金暂
时补充流动资金金额为东说念主民币 5.00 亿元，截止 2024 年 12 月 31 日已反璧东说念主民币 140,000,000.00 元，尚未反璧的余额为东说念主民币 360,000,000.00 元。截止 2024 年 12 月 31 日，召募资金
专户中尚未使用余额为东说念主民币 41,881,221.24 元，可使用金额为东说念主民币 1,153,881,221.24 元，占运转召募资金净额的 12.91%。
这次召募资金募投名堂中“年产 10GW 高效电板和 5GW 高效组件名堂”和“年产 10GW 高后果太阳能电板片名堂”已具备满产条件于 2024 年 12 月结项，节余资金为 0 元，公司将
保留“年产 10GW 高效电板和 5GW 高效组件名堂”和“年产 10GW 高后果太阳能电板片名堂”召募资金专户，直至通盘待支付名堂尾款支付已矣，后续该部分资金再行产生的利息
收入与手续费差额所形成的节余资金将接续用于本名堂的支拨。
不适用
用闲置召募资金进行现款不断
情况
名堂实施出现召募资金节余的 公司 2023 年度向不特定对象刊行可休养公司债券召募资金投资名堂“年产 10GW 高效电板和 5GW 高效组件名堂”和“年产 10GW 高后果太阳能电板片名堂”主体已达到预定可使用
金额及原因 状态，公司决定对关连名堂进行结项，无节余资金。
尚未使用的召募资金用途及去
截止 2024 年 12 月 31 日，公司尚未使用的召募资金后续将接续按影相应的刊行预案中的章程用途进诳骗用。
向
召募资金使用及露出中存在的
无
问题或其他情况
注 1：公司 2021 年度非公开刊行股票召募资金投资名堂“年产 20GW 单晶硅棒和 20GW 单晶硅片名堂”节余召募资金金额 35,736.55 万元拟进入 2023 年度向不特定对象刊行可转
换公司债券募投名堂“包头晶澳（三期）20GW 拉晶、切片名堂”使用。关连议案由公司第六届董事会第二十六次会议、第六届监事会第十六次会议、2024 年第二次临时鼓吹大
“包头晶澳（三期）20GW 拉晶、切片名堂”调整后的召募资金投资总额将加多至 305,736.55 万元。
会审议通过。上述事项实施后，
注 2：“年产 10GW 高效电板和 5GW 高效组件名堂”按名堂开工时分，分期结转，自 2024 年 2 月具备满产条件，于 2024 年 12 月结项。
注 3：“年产 10GW 高后果太阳能电板片名堂”按名堂开工时分，分期结转，自 2024 年 4 月具备满产条件，于 2024 年 12 月结项。
第五节 债券本息偿付情况
论述期内，刊行东说念主于 2024 年 7 月 18 日支付 2023 年 7 月 18 日至 2024 年 7 月 17
日技巧的利息。本次利息为“晶澳转债”第一年利息，每 10 张“晶澳转债”
（面值 1,000.00
元）利息为东说念主民币 2.00 元（含税）。
第六节 刊行东说念主偿债意愿和才气分析
一、刊行东说念主偿债意愿情况
公司本次刊行的可转债领受每年付息一次的付息情势，计息肇端日为 2023 年 7 月
司债券 2024 年付息公告》，并于 2024 年 7 月 18 日支付“晶澳转债”2023 年 7 月 18 日
至 2024 年 7 月 17 日技巧的利息，未出现蔓延支付利息的情况。
截止本论述出具日，刊行东说念主未出现兑付兑息误期的情况，偿债意愿平淡。
二、刊行东说念主偿债才气分析
近两年主要偿债才气方向统计表
方向（并吞口径） 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
金钱欠债率 74.74% 64.35%
流动比率 1.10 0.98
速动比率 0.89 0.69
EBITDA 利息保险倍数 2.21 24.66
年末，刊行东说念主流动比率为 1.10，速动比率为 0.89，较 2023 年末有所高潮，主要系刊行
东说念主为加多现款储备、补没收司流动性，公司借款加多，货币资金同比大幅加多。
截止本论述出具日，刊行东说念主偿债才气方向未出现首要不利变化，刊行东说念主偿债才气正
常。
第七节 增信机制、偿债保险设施的推论情况及灵验性分析
一、增信机制及变动情况
晶澳转债无增信设施。
二、偿债保险设施变动情况
论述期内，刊行东说念主偿债保险设施未发生首要变化。
三、偿债保险设施的推论情况及灵验性分析
刊行东说念主制定《债券持有东说念主会议法则》，遴聘债券受托不断东说念主，按照要求进行信息披
露。论述期内，刊行东说念主按照召募确认书的商定推论各项偿债保险设施。
第八节 债券持有东说念主会议召开情况
论述期内，刊行东说念主未召开债券持有东说念主会议。
论述期期后，刊行东说念主于 2025 年 1 月 14 日召开 1 次债券持有东说念主会议，关连会议情况
如下：
债券代码 127089
债券简称 晶澳转债
会议称呼 “晶澳转债”2025 年第一次债券持有东说念主会议
召开时分 2025 年 1 月 14 日
召开情势及 遴选现场投票与收集投票相蚁合的情势；其中现场会议场所为北京市丰台区汽车博物
场所 馆东路 1 号院诺德中心 8 号楼 8 层会议室
审议议案 《对于变更部分召募资金投资名堂实施情势暨向下属公司增资的议案》
欢跃 14,567,919 张，代表未偿还债券面值金额 1,456,791,900 元，占出席会议债券持有
会议表决情 东说念主所持灵验表决权的未偿还债券面值总额的 99.9883%；反对 1,550 张，代表未偿还债
况及会议决 券面值金额 155,000 元，占出席会议债券持有东说念主所持灵验表决权的未偿还债券面值总
议 额的 0.0106%；弃权 160 张，代表未偿还债券面值金额 16,000 元，占出席会议债券持
有东说念主所持灵验表决权的未偿还债券面值总额的 0.0011%；赢得通过
第九节 本期公司债券的信用评级情况
东方金诚于 2022 年 9 月 16 日出具了《晶澳太阳能科技股份有限公司公开刊行可转
换公司债券信用评级论述》
（东方金诚债评字20220679 号），晶澳转债的债券信用等第
为 AA+，主体信用评级为 AA+，评级瞻望为康健。
东方金诚于 2023 年 8 月 23 日出具了《晶澳太阳能科技股份有限公司主体及“晶澳
转债”2023 年度追踪评级论述》（东方金诚债追踪评字20230842 号），晶澳转债的债
券信用等第为 AA+，主体信用评级为 AA+，评级瞻望为康健。
东方金诚于 2024 年 6 月 26 日出具了《晶澳太阳能科技股份有限公司主体及“晶澳
转债”2024 年度追踪评级论述》（东方金诚债追踪评字20240369 号），晶澳转债的债
券信用等第为 AA+，主体信用评级为 AA+，评级瞻望为康健。
行为本次公司债券的受托不断东说念主，中信证券特此提请投资者宽恕本次公司债券的相
关风险，并请投资者对关连事项作出独处判断。
第十节 认真处理与公司债券关连事务专东说念主的变动情况
刊行东说念主指定的认真处理与本次公司债券关连事务专东说念主原为武廷栋先生。
论述期内，刊行东说念主认真处理与公司债券关连事务的专东说念主未发生变动。
论述期期后，凭据公司 2025 年 3 月 11 日露出的《晶澳太阳能科技股份有限公司关
于公司高档不断东说念主员调整的公告》
（公告编号：2025-020），武廷栋先生因公司里面责任
调整需要已央求辞去公司董事会布告职务。
公司于 2025 年 3 月 10 日召开第六届董事会第三十五次会议，审议通过了《对于聘
任公司董事会布告的议案》，经董事长提名，公司董事会提名委员会审核通过，欢跃聘
任秦世龙先生为公司董事会布告，任期自第六届董事会第三十五次会议审议通过之日起
至第六届董事会任期届满为止。
综上，公司认真处理与本次公司债券关连事务专东说念主相应变更为秦世龙先生。
第十一节 与刊行东说念主偿债才气和增信设施掂量的其他情况及受托不断
东说念主遴选的应付设施
论述期内，刊行东说念主未发生与其偿债才气和增信设施掂量的其他情况。
第十二节 其他非凡条目触发情况
论述期内，刊行东说念主不波及本次可转债召募确认书中商定的其他义务的推论情况。
第十三节 其他情况
一、是否发生债券受托不断公约第 3.4 条商定的首要事项
凭据刊行东说念主与中信证券签署的《受托不断公约》第 3.4 条章程：
“3.4 本次可转债存续期内，发生以下任何事项，甲方应当在三个责任日内书面通
知乙方，并凭据乙方要求持续书面见知县件阐扬和结果：
（1）甲方筹划方针、筹划范围、股权结构或出产筹划外部条件等发生首要变化；
（2）甲方主体评级或甲方刊行的债券信用评级发生变化；
（3）甲方偏激并吞范围内子公司主要金钱被查封、扣押、冻结或者被典质质押、
出售、转让、报废或者发生首要金钱重组等；
（4）甲方偏激并吞范围内子公司发生或预计发生未能退回到期债务的误期情况，
以及刊行东说念主刊行的公司债券误期；
（5）甲方偏激并吞范围内子公司已往累计新增借款或者对外提供担保跳动上年末
净金钱的百分之二十：
（6）甲方偏激并吞范围内子公司废弃债权或财产、出售或转让金钱，金钱金额超
过上年末净金钱的百分之十；
（7）甲方偏激并吞范围内子公司发生跳动上年末净金钱百分之十的首要损失；
（8）甲方分配股利，甲方偏激主要子公司作出减资、并吞、分立、分拆散伙的决
定，或者照章进入破产要领、被责令关闭；
（9）甲方偏激并吞范围内子公司波及首要诉讼、仲裁事项或者受到首要行政处罚、
行政监管设施或自律组织递次责罚；
（10）保证东说念主、担保物或者其他偿债保险设施发生首要变化；担保东说念主发生首要金钱
变动、首要诉讼、并吞、分立等情况；
（11）甲方情况发生首要变化导致可能不合乎可休养公司债券上市条件；
（12）甲方偏激主要子公司、甲方的控股鼓吹、试验禁止东说念主涉嫌积恶被司法机关立
案探问或者甲方的控股鼓吹、试验禁止东说念主发生变更，甲方董事、监事、高档不断东说念主员涉
嫌积恶被司法机关遴选强制设施或涉嫌首要犯法违法被有权机关探问的，或上述关连东说念主
员犯法失信、无法履行职责、发生变更或波及首要变动；
（13）甲方拟变更召募确认书的商定；
（14）甲方不可按期支付本息；
（15）甲方不断层不可平淡履行职责，以及甲方董事长或者总司理、三分之一以上
董事、三分之二以上监事发生变动的；
（16）甲方偏激主要子公司建议债务重组决策的：刊行东说念主偏激主要子公司在日常经
营举止之外购买、出售金钱或者通过其他情势进行金钱交往，导致其业务金钱、收入发
生首要变化，达到下列表率之一的：购买、出售的金钱总额占刊行东说念主最近一个管帐年度
经审计的并吞财务管帐论述期末金钱总额的 50%以上；购买、出售的金钱在最近一个会
计年度的营业收入占刊行东说念主同期经审计的并吞财务管帐论述营业收入的比例达到 50%
以上；购买、出售的金钱净额占刊行东说念主最近一个管帐年度经审计的并吞财务管帐论述期
末净金钱额的比例达到 50%以上；
（17）本次可转债可能被暂停或者拒绝提供交往或转让管事、债券停牌的以及债券
暂停上市后复原上市的、债券停牌后复牌的；
（18）甲方偏激主要子公司波及需要确认的阛阓听说；
（19）甲方的偿债才气、信用情景、筹划与财务情景发生首要变化，甲方遭逢当然
灾害、发生出产安全事故，可能影响如期偿还本次可转债本息的或其他偿债保险设施发
生首要变化；
（20）甲方遴聘的管帐师事务所发生变更的，甲方为本次可转债遴聘的债券受托管
理东说念主、保荐机构、资信评级机构发生变更的；
（21）发生《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款章程的首要事件；
（22）因配股、增发、送股、派息、分立、减资偏激他原因引起刊行东说念主股份变动，
需要调整转股价钱，或者依据召募确认书商定的转股价钱向下修正条目修正转股价钱；
（23）召募确认书商定的赎回条件触发，刊行东说念主决定赎回或者不赎回；
（24）本次可转债休养为股票的数额累计达到可转债脱手转股前公司已刊行股票总
额的百分之十；
（25）未休养的可转债总额少于三千万元；
（26）甲方董事会建议本次可转债换股价钱调整决策；
（27）发生其他对债券持有东说念主权益有首要影响的事项；
（28）发生其他对投资者作出投资决策有首要影响的事项：
（29）法律、行政法则、部门规章、表苟且文献章程或者中国证监会、证券交往所
要求的其他事项。
就上述事件见知乙方同期，甲方就该等事项是否影响本次可转债本息安全向乙方作
出版面确认，并对有影响的事件建议灵验且切实可行的应付设施。
刊行东说念主应当实时露出首要事项的阐扬偏激对刊行东说念主偿债才气可能产生的影响。刊行
东说念主受到首要行政处罚、行政监管设施或递次责罚的，还应当实时露出关连犯法违规行径
的整改情况。”
公司发生了《受托不断公约》第 3.4 条的（5）条所列事项。截止 2023 年末，公司
经审计包摄于上市公司鼓吹的净金钱为 3,511,618.33 万元。2024 年 1-6 月公司累计新增
借款金额 2,449,399.96 万元，占 2023 年末包摄于上市公司鼓吹的净金钱的 69.75%，具
体内容请详见公司于 2024 年 7 月 6 日露出的《晶澳太阳能科技股份有限公司对于 2024
（公告编号：2024-067）；2024 年 1-9 月公司累计新增借款金额
年累计新增借款的公告》
详见公司于 2024 年 10 月 12 日露出的《晶澳太阳能科技股份有限公司对于 2024 年累计
新增借款的公告》（公告编号：2024-099）.
公司发生了《受托不断公约》第 3.4 条的（22）条所列事项，具体情况参见本节“二、
转股价钱调整”。
公司已就上述事项实时向中信证券履行了《受托不断公约》的商定，并履行了信息
露出义务。除上述事项之外，公司未发生《受托不断公约》第 3.4 条列明的其他首要事
项。
二、转股价钱调整
本次可转债存续的起止时分为 2023 年 7 月 18 日至 2029 年 7 月 17 日，转股期的起
止时分为 2024 年 1 月 24 日至 2029 年 7 月 17 日，运转转股价钱为 38.78 元/股。自 2023
年 7 月 18 日至 2023 年 10 月 10 日技巧，因公司股票期权激发对象自主行权及向激发对
象授予适度性股票事宜，公司总股本加多，“晶澳转债”转股价钱自 2023 年 10 月 18
日起由 38.78 元/股调整为 38.74 元/股。
论述期内及论述期期后，刊行东说念主波及到转股价钱调整的情形如下：
（一）因配股、增发、送股、派息、分立、减资偏激他原因引起刊行东说念主股份变动，
需要调整转股价钱的情形
行权及激发辩论已授予但尚未淹没限售的适度性股票回购刊出事宜，公司总股本减少，
“晶澳转债”转股价钱自 2024 年 4 月 2 日起由 38.74 元/股调整为 38.78 元/股。具体内
容请详见公司于 2024 年 4 月 2 日露出的《晶澳太阳能科技股份有限公司对于“晶澳转
债”转股价钱调整的公告》（公告编号：2024-024）。
利润分配预案>的议案》。因公司实施 2023 年年度权益分拨，晶澳转债的转股价钱由
容详见公司于 2024 年 5 月 24 日露出的《晶澳太阳能科技股份有限公司对于“晶澳转债”
转股价钱调整的公告》（公告编号：2024-053）。
（二）依据召募确认书商定的转股价钱向下修正条目修正转股价钱的情形
价低于“晶澳转债”当期转股价钱的 85%，已触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目。
经公司第六届董事会第十七次会议审议通过，公司董事会决定这次不向下修正“晶澳转
债”转股价钱。下一触发转股价钱修正条目的技巧从 2024 年 2 月 27 日再行起算，若再
次触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目，届时公司董事会将再次召开会议决定是否
诳骗“晶澳转债”转股价钱向下修正的权力。具体内容详见公司于 2024 年 2 月 27 日披
露的《晶澳太阳能科技股份有限公司对于不向下修正“晶澳转债”转股价钱的公告》
（公
告编号：2024-010）。
价低于“晶澳转债”当期转股价钱的 85%，已触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目。
经公司第六届董事会第十八次会议审议通过，公司董事会决定这次不向下修正“晶澳转
债”转股价钱。下一触发转股价钱修正条目的技巧从 2024 年 3 月 19 日再行起算，若再
次触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目，届时公司董事会将再次召开会议决定是否
诳骗“晶澳转债”转股价钱向下修正的权力。具体内容详见公司于 2024 年 3 月 19 日披
露的《晶澳太阳能科技股份有限公司对于不向下修正“晶澳转债”转股价钱的公告》
（公
告编号：2024-020）。
价低于“晶澳转债”当期转股价钱的 85%，已触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目。
经公司第六届董事会第十九次会议审议通过，公司董事会决定本次不向下修正“晶澳转
债”转股价钱。下一触发转股价钱修正条目的技巧从 2024 年 4 月 11 日再行起算，若再
次触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目，届时公司董事会将再次召开会议决定是否
诳骗“晶澳转债”转股价钱向下修正的权力。具体内容详见公司于 2024 年 4 月 11 日披
露的《晶澳太阳能科技股份有限公司对于不向下修正“晶澳转债”转股价钱的公告》
（公
告编号：2024-031）。
低于“晶澳转债”当期转股价钱的 85%，已触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目。
经公司第六届董事会第二十一次会议审议通过，公司董事会决定本次不向下修正“晶澳
转债”转股价钱。下一触发转股价钱修正条目的技巧从 2024 年 5 月 7 日再行起算，若
再次触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目，届时公司董事会将再次召开会议决定是
否诳骗“晶澳转债”转股价钱向下修正的权力。具体内容详见公司于 2024 年 5 月 7 日
露出的《晶澳太阳能科技股份有限公司对于不向下修正“晶澳转债”转股价钱的公告》
（公告编号：2024-045）。
低于“晶澳转债”当期转股价钱的 85%，已触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目。
经公司第六届董事会第二十二次会议审议通过，公司董事会决定本次不向下修正“晶澳
转债”转股价钱。下一触发转股价钱修正条目的技巧从 2024 年 5 月 28 日再行起算，若
再次触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目，届时公司董事会将再次召开会议决定是
否诳骗“晶澳转债”转股价钱向下修正的权力。具体内容详见公司于 2024 年 5 月 28
日露出的《晶澳太阳能科技股份有限公司对于不向下修正“晶澳转债”转股价钱的公告》
（公告编号：2024-055）。
价低于“晶澳转债”当期转股价钱的 85%，已触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目。
经公司第六届董事会第二十三次会议审议通过，公司董事会决定本次不向下修正“晶澳
转债”转股价钱。同期在畴昔两个月内（即 2024 年 6 月 19 日至 2024 年 8 月 18 日）如
果再次触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条件，亦不建议向下修正决策。下一触发转
股价钱修正条目的技巧从 2024 年 8 月 19 日再行起算，若再次触发“晶澳转债”转股价
格向下修正条目，届时公司董事会将再次召开会议决定是否诳骗“晶澳转债”转股价钱
向下修正的权力。具体内容详见公司于 2024 年 6 月 19 日露出的《晶澳太阳能科技股份
有限公司对于不向下修正“晶澳转债”转股价钱的公告》（公告编号：2024-061）。
低于“晶澳转债”当期转股价钱的 85%，已触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目。
经公司第六届董事会第二十七次会议审议通过，公司董事会决定本次不向下修正“晶澳
转债”转股价钱，同期在畴昔一个月内（即 2024 年 9 月 7 日至 2024 年 10 月 6 日）如
果再次触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条件，亦不建议向下修正决策。下一触发转
股价钱修正条目的技巧从 2024 年 10 月 8 日（2024 年 10 月 7 日为非交往日，顺延至下
一交往日）再行起算，若再次触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目，届时公司董事
会将再次召开会议决定是否诳骗“晶澳转债”转股价钱向下修正的权力。具体内容详见
公司于 2024 年 9 月 7 日露出的《晶澳太阳能科技股份有限公司对于不向下修正“晶澳
转债”转股价钱的公告》（公告编号：2024-091）。
价低于“晶澳转债”当期转股价钱的 85%，已触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目。
经刊行东说念主第六届董事会第二十九次审议通过，公司董事会决定本次不向下修正“晶澳转
债”转股价钱，同期在畴昔一个月内（即 2024 年 10 月 29 日至 2024 年 11 月 28 日）如
果再次触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条件，亦不建议向下修正决策。下一触发转
股价钱修正条目的技巧从 2024 年 11 月 29 日再行起算，若再次触发“晶澳转债”转股
价钱向下修正条目，届时公司董事会将再次召开会议决定是否诳骗“晶澳转债”转股价
格向下修正的权力。具体内容详见公司于 2024 年 10 月 29 日露出的《晶澳太阳能科技
股份有限公司对于不向下修正“晶澳转债”转股价钱的公告》（公告编号：2024-104）
。
盘价低于“晶澳转债”当期转股价钱的 85%，已触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条
款。经公司第六届董事会第三十二次会议审议通过，公司董事会决定本次不向下修正“晶
澳转债”转股价钱，同期在畴昔一个月内（即 2024 年 12 月 20 日至 2025 年 1 月 19 日）
若是再次触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条件，亦不建议向下修正决策。下一触发
转股价钱修正条目的技巧从 2025 年 1 月 20 日再行起算，若再次触发“晶澳转债”转股
价钱向下修正条目，届时公司董事会将再次召开会议决定是否诳骗“晶澳转债”转股价
格向下修正的权力。具体内容详见公司于 2024 年 12 月 20 日露出的《晶澳太阳能科技
股份有限公司对于不向下修正“晶澳转债”转股价钱的公告》（公告编号：2024-119）。
价低于“晶澳转债”当期转股价钱的 85%，已触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目。
经公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，公司董事会决定本次不向下修正“晶澳
转债”转股价钱。下一触发转股价钱修正条目的技巧从 2025 年 2 月 18 日再行起算，若
再次触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目，届时公司董事会将再次召开会议决定是
否诳骗“晶澳转债”转股价钱向下修正的权力。具体内容详见公司于 2025 年 2 月 18
日露出的《晶澳太阳能科技股份有限公司对于不向下修正“晶澳转债”转股价钱的公告》
（公告编号：2025-008）。
价低于“晶澳转债”当期转股价钱的 85%，已触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目。
经公司第六届董事会第三十五次会议审议通过，公司董事会决定本次不向下修正“晶澳
转债”转股价钱。下一触发转股价钱修正条目的技巧从 2025 年 3 月 11 日再行起算，若
再次触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目，届时公司董事会将再次召开会议决定是
否诳骗“晶澳转债”转股价钱向下修正的权力。具体内容详见公司于 2025 年 3 月 11 日
露出的《晶澳太阳能科技股份有限公司对于不向下修正“晶澳转债”转股价钱的公告》
（公告编号：2025-019）。
价低于“晶澳转债”当期转股价钱的 85%，已触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目。
经公司第六届董事会第三十六次会议审议通过，公司董事会提议向下修正“晶澳转债”
转股价钱，但后续未历程鼓吹大会审议通过。具体内容详见公司于 2025 年 4 月 1 日披
露的《晶澳太阳能科技股份有限公司对于董事会提议向下修正“晶澳转债”转股价钱的
公告》（公告编号：2025-028）及于 2025 年 4 月 17 日露出的《晶澳太阳能科技股份有
限公司 2025 年第二次临时鼓吹大会决议公告》（公告编号：2025-035）。
价低于“晶澳转债”当期转股价钱的 85%，已触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条目。
经公司第六届董事会第三十九次会议审议通过，公司董事会决定本次不向下修正“晶澳
转债”转股价钱，同期在畴昔一个月内（即 2025 年 5 月 13 日至 2025 年 6 月 12 日）如
果再次触发“晶澳转债”转股价钱向下修正条件，亦不建议向下修正决策。下一触发转
股价钱修正条目的技巧从 2025 年 6 月 13 日再行起算，若再次触发“晶澳转债”转股价
格向下修正条目，届时公司董事会将再次召开会议决定是否诳骗“晶澳转债”转股价钱
向下修正的权力。具体内容详见公司于 2025 年 5 月 13 日露出的《晶澳太阳能科技股份
有限公司对于不向下修正“晶澳转债”转股价钱的公告》（公告编号：2025-047）。
三、功绩事项
凭据公司于 2025 年 4 月 25 日露出的《晶澳太阳能科技股份有限公司 2024 年年度
论述》以及于 2025 年 4 月 30 日露出的《晶澳太阳能科技股份有限公司 2025 年第一季
度论述》，公司在 2024 年度以及 2025 年一季度存在筹划功绩同比着落且出现圆寂情形。
价钱走低，行业利润水平着落，此外光伏居品的迭代导致相应金钱减值的计提，概述导
致公司毛利率和净利润水平均出现着落。行为本次公司债券的受托不断东说念主，中信证券特
此提请投资者宽恕本次公司债券的关连风险，并请投资者对关连事项作出独处判断。
（以下无正文）
（本页无正文，为《晶澳太阳能科技股份有限公司向不特定对象刊行可休养公司债券受
托不断事务论述（2024 年度）》之盖印页）
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